20240328日誌/書摘：鮪爸(5)

互助社日誌

日期：28/3/2024(Thu)

指數觀點 (向好、向淡、中性；+代表較具趨勢性)

標指($SPX)

短線：向好 (自23/2/2024起)

中線：向好+ (自13/11/2023起)

長線：向好 (自1/5/2023起)

納指-100($NDX)

短線：向好 (自22/3/2024起)

中線：向好+ (自13/11/2023起)

長線：向好 (自3/4/2023起)

羅素2000(小型股)ETF(IWM)

短線：向好 (自22/3/2024起)

中線：向好+ (自8/12/2023起)

長線：向好 (自2/1/2024起)

日本(貨幣對沖)ETF(DXJ)

短線：向好 (自20/3/2024起)

中線：向好+ (自20/11/2023起)

長線：向好 (自1/7/2022起)

標指($SPX)與10周線距離：3.25%，無異常

VIX: 12.78，無異常

CBOE S&P 500 Dispersion Index: 27.45

$TRIN(10): 1.02，無異常

$TRINQ(10):0.84，無異常

個股觀察名單：

美股

範圍：標指100($OEX)(+代表較具趨勢性)

新增向好：AbbVie(ABBV); Bristol Myers Squibb(BMY); Emerson Electric(EMR); Eli Lilly(LLY); Medtronic(MDT)+; Southern(SO)+; US Bancorp(USB)+

新增向淡：UPS(UPS)+

日股巨企

範圍：https://www.patreon.com/posts/20240311-ri-zhi-100210301

新增向好：N/A

新增向淡：N/A

主要美股業績(含ADR，市值高至低排序)

N/A

主要經濟數據(歐美日澳)

AUS

Consumer Inflation Expectations (Mar)

UK

GDP Growth Rate YoY Final (Q4)

SWISS

KOF Leading Indicators (Mar)

GER

Unemployment Rate (Mar)

CAN

GDP MoM (Jan)

US

GDP Growth Rate QoQ Final (Q4)

Continuing Jobless Claims (Mar/16)

Core PCE Prices QoQ Final (Q4)

Corporate Profits QoQ (Q4)

GDP Price Index QoQ Final (Q4)

Initial Jobless Claims (Mar/23)

PCE Prices QoQ Final (Q4)

Michigan Consumer Sentiment Final (Mar)

Pending Home Sales YoY (Feb)

＊互助社日誌明天休息，金會員收問題如常，祝大家假日愉快！＊

【書摘】鮪爸(5)

前文連結： 

鮪爸(1) https://www.patreon.com/posts/20240319ri-zhi-1-100645575

鮪爸(2) https://www.patreon.com/posts/20240320ri-zhi-2-100708042

鮪爸(3) https://www.patreon.com/posts/20240326ri-zhi-3-101078364

鮪爸(4) https://www.patreon.com/posts/20240327ri-zhi-4-101147060

以下為點列原文書摘，自己僅作簡化，及以括號、符號補齊意思：

33. 常見認知偏誤

「確認偏誤」(confirmation bias) - 所有思考錯誤之母

想買/或已持有一檔股票，就會不斷確認相關股票消息及新聞，且會自動過濾掉利空的部分。只搜尋自己想看的利多，證實自己的認知是對的。

(破解：)找出利空否證消息，核對有否續抱價值。

試從對手的角度揣摩，你的交易行為是否合理？為甚麼這時買，會有人願意賣給你？

 

34. 「損失趨避」 (loss aversion)

損失帶來的負向感受是獲利正向感受的2~2.5倍

「虧損」這負面結果，會喚起自我否定、自卑，及自我認同感不足等負面感受。

想要逃離，而盲目追求高勝率(70~80%以上)。

交易失去彈性，促使過度交易，增加無謂成本，反而降低整體獲利。

(破解：)認清虧損只是否定你的操作，而不是否定你的人格時，才能正視「虧損只是成本」。

 

35. 「交易信心」問題

近期經歷重賠，而不敢下單；或產生過度停損的問題。

「白熊 效 應」(white bear effect)：越不去想虧損，越會滿腦子虧損。

壓抑一件事時，會更榮繞心頭，甚至帶來反撲。= 心魔

(破解：) 「去敏感化」 (desensitization)，而不是掩埋。

「辦識」、「接納」它：「(交易心魔) 你又出現了，我看到你了，但我已習慣(或不害怕)了。」

不用跟內心、本性對抗，又可排解壓力。

 

36. 過度自信 (overconfidence)

過度交易、誤判行情

(破解：)謙虛並不是跟市場投降、放棄交易的信心；而是不會對無法控制的事情，抱持「非理性的期待與自傲」。例：甚麼樣的行情都想大賺、每天都要獲利等／

 

37. 交易成敗歸因，影響交易心理

心理學家Julian Rotter：人對控制的信念分兩種

一種是內在控制信念(內控信念)，認為自身可控制一切。對事傾向做內在歸因，會在失敗或成功時負起貢任。他們認為，失敗源於自身缺乏能力、洞察力或勞力，不認為失敗源自他人或環境。

另一種是外在控制信念(外控信念)，認為他人與外在環境可控制一切，外在歸因，接受命運以外選擇不多。不會有太多獨特的想法。相信有些事是自己完全無法控制，應順應外在環境與法則。

不是非黑即白，一般人通常兩者都有，看偏向哪一邊。

 

太過內控，容易把交易的錯歸咎在自己身上，忽略市場的不確定性、低估機率，容易打擊信心。

太過外控，容易把交易的錯怪給市場，高估市場的針對性，不會檢討自己，沒法進步。

 

正確歸因，才有辦法做一致性的交易檢討，辦別是自己的問題(沒執行交易計畫、資金管理)，還是市場的問題(總體經濟、系統性風險)，也才能知道哪些錢該賺、哪些錢該賠。

 

交易贏家會對交易的過程與結果，妥善進行不同歸因。當今天因系統性風險(天然災害、政權更替等)虧損，會意識到這不屬於其問題(外部歸因)，不讓不順遂的結果，影響交易信心；而當今天因自己情緒失控、分析資訊的確認偏誤而虧錢時，也不歸咎市場、責備運氣，而是確實檢討哪裡能做得更好(內部歸因)。

(未完待續)

(大家好，我是Andy 。

隊長引退後，本頁將逐步改版。首先推出的是這個互助社日誌，暫定在所有美股交易日都會刊出。而為方便大家閱讀，如當日有市評、隨筆或教學內容，都會刊於日誌之下。大家可在標題看到當日內容。)

(免責聲明：本人為證監會持牌人，本頁內容並非投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、要約招攬或建議。)