20240626日誌/於技術指標上套用保歷加通道

互助社日誌

日期：28/6/2024(Fri)

指數觀點 (向好、向淡、中性；+代表較具趨勢性)

標指($SPX)

短線：向好 (自5/6/2024起)

中線：向好 (自10/5/2024起)

長線：向好 (自1/5/2023起)

納指-100($NDX)

短線：向好 (自5/6/2024起)

中線：向好 (自15/5/2024起)

長線：向好 (自3/4/2023起)

羅素2000(小型股)ETF(IWM)

短線：向淡 (自16/6/2024起)

中線：向好 (自15/5/2024起)

長線：向好 (自2/1/2024起)

日本(貨幣對沖)ETF(DXJ)

短線：向好 (自25/6/2024起)

中線：向好 (自20/5/2024起)

長線：向好 (自1/7/2022起)

M7短線：向好

Granolas短線：中性

標指($SPX)與10周線距離：+3.33%，無異常

VIX: 12.24，無異常

CBOE S&P 500 Dispersion Index: 29.76

$TRIN(10): 1.07，無異常

$TRINQ(10):0.716，短期超買

個股觀察名單：

美股

範圍：標指100($OEX)(+代表較具趨勢性)

新增向好：Intuit(INTU); NextEra Energy(NEE)

新增向淡：Johnson & Johnson(JNJ); Kraft Heinz(KHC); Mastercard(MA); Visa(V)+

日股巨企

範圍：https://www.patreon.com/posts/20240311-ri-zhi-100210301

新增向好：Sumitomo Chemical(4005.JP)

新增向淡：N/A

(2024年四月起，暫定每月最後一周刊出教學文章。)

【短篇教學】於技術指標上套用保歷加通道

保歷加通道(Bollinger Bands, BB)多被用於價格上，分辨當下處於一般抑或極端水平。然而，據巴西交易者André Salmerón指出，將BB的強項，套用於技術指標上，動態地標示極端水平，亦為另一妙用。

不論技術指標有否上下限(如RSI有上下限，由0-100；ROC則沒有)，都可套用BB，檢測異常活動。

BB如何增強一般技術指標的判斷？以RSI為例，其機制是按過去特定期間(如14日)，升、跌的次數、幅度，算出一個數值。當數值高於70，表示超買；低於30則超賣。然而，由於計算局限於過去一段短時間，如RSI已走平好一陣子，再碰上突然波動，其數值未必能達到70/30的超買、超賣水平。而加入BB於RSI上，當其波動度下降，BB將會收窄，比較容易看出近期RSI波動的程度，其實是大於正常，從而推想是否已出現超買、超賣。

以下圖為例，標指ETF(SPY)在2023年三月、八月，兩次見底時，RSI皆未跌至30，沒有超賣訊號。但加入BB後，當RSI觸碰或突破BB，再收回其範圍內，就反映見底。

同場加映，比較六月、七月，兩次超買訊號(RSI高於70，綠色)，有突破並收回BB內的一次(六月)，價格明顯較即時見頂回落；七月一次全程維持在BB範圍內，則於高位續升，並拖延約十日才回落。由此可見，加入BB有助判斷正常與異常。

其它指標如ROC、OBV(on-balance volume)上，也可加入BB。

BB參數設定上，André Salmerón建議按技術指標的參數，乘以4-4.5倍來定。例如他用RSI(13)，BB就用(55,2.0)。上圖用RSI(14)，BB則用了(63,2.0)。以下為於Stockcharts內，如何設定於指標上外加BB。

再同場加映，下圖為納指-100 ETF(QQQ)，配合ROC(12)，BB則用了(50,2.0)。圖中可見，當ROC突破BB，再收回其範圍內，隨後起碼有一段不俗的反向走勢。以BB界定一般與極端走勢，比憑感覺、觀察而直接選定某一水平為佳，更能反映市況的變化。

(完) 

主要美股業績(含ADR，市值高至低排序)

N/A

主要經濟數據(歐美日澳)

JP

Unemployment Rate (May)

Industrial Production YoY Prel (May)

UK

GDP Growth Rate YoY Final (Q1)

FR

Inflation Rate YoY Prel (Jun)

SWISS

KOF Leading Indicators (Jun)

GER

Unemployment Rate (Jun)

CAN

GDP MoM (Apr)

US

Core PCE Price Index YoY (May)

PCE Price Index YoY (May)

Personal Income (MoM) (May)

Personal Spending MoM (May)

Michigan Consumer Sentiment Final (Jun)

(大家好，我是Andy 。

隊長引退後，本頁將逐步改版。首先推出的是這個互助社日誌，暫定在所有美股交易日都會刊出。而為方便大家閱讀，如當日有市評、隨筆或教學內容，都會刊於日誌之下。大家可在標題看到當日內容。)

(免責聲明：本人為證監會持牌人，本頁內容並非投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、要約招攬或建議。)