Bryan市況觀察(16/10/2023)

宏觀觀察

上周公佈PPI和CPI兩個與通脹相關數據，整體PPI按年升2.2%，核心升2.8%維持平穩幅度，出廠價格漲幅亦得到舒緩。較市場看重的CPI整體按年升3.7%，核心升4.1%維持下降趨勢。受能源價格影響，兩者整體指數反彈上升，住房漲幅維持下降趨勢但按年升幅依然達到7.2%。

(資料參考 : www.bls.gov )

美元繼上上周近一年高位107.5回調到上周最低105.29，收近一周高位106.43，强勢但企穩，非美主要貨幣受壓，其周綫圖都係第4階段。

核心通脹維持下降趨勢及不算差既經濟數據情況下，至少息口短期再向上既機會會細D，上上周創52周低的7年以上美債既價格下跌壓力亦得以舒緩。

3個月·Treasury Yield $UST3M - 5.62%，2年$UST2Y – 5.04%，10年$UST10Y - 4.63%

各大市場價格暫時企穩但走勢麻麻，SP500上到10周綫壓番落去連續3周係30周綫附近，日元跌日股升，歐元受壓，又面對通脹和經濟衰退，兩位歐洲大哥EWG和EWQ，陷入第4階段。黃金周后第2大經濟體既價格動力比兩位歐洲大哥都強，威番次先算，但燒賣經濟既價格動力仲係包尾。

(詳細資料：置底位置)

大市觀察

創52周新高/新低數目 - 股票和ETF

上周創52週新低股票數目 (下圖橙色區域)和上周創52週新高股票數目 (下圖藍色區域)，表格數字是該周每天平均數。

創新高股票數目繼續每日維持少於創新低，差距比上上周有收窄但數字都係差。

(數據來源 source : barchart.com)

下圖為創52周新高/新低的ETF數目，從中可以觀察市況好壞，並從名單中找出做好和放空的投資主題。

創新高主題就無喇，創新低ETF主題就繼續有Biotech – XBI，Medical Device – IHI和ARKG

繼續跟進Walter Deemer’s Fidelity Fund List和隊長的ETF速成班模擬的ETF List.  觀察一下目前市場取向和價格動力相對較強的主題。

周中檢討Walter Deemer’s Fund List 和隊長ETF速成班模擬ETF排名，大市亦從上上周五反彈，到上周三升足4日，除左Consumer Staple, 幾乎所有其他主題價格動力都有提升，提升比較明顯係最近同地緣政治相關既能源和天然資源，科技/互聯網/半導體相關主題在反彈中亦最受追棒，保險主題亦繼續得到市場關注。金/銀都反彈不少。

(資料來源 ：walterdeemer.com, 美股隊長美股ETF速成班相關資料在至底位置）

大市反彈，當中以XLC，XLK和XLE價格動力改善比較多，與上述周中情況吻合。

(參考資料 ：至底位置）

總結，大市和債市有反彈，大市目前係10周綫與30周綫之間游走，市寬未有好轉。

下周再見。

Appendix (至底位置)

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