【Q&A文字版】回答一個關於Box Theory (箱子理論)的問題

問：//請問隊長關於box理論 係咪每一隻股票都會有box ?

例子QQQ, 11 nov - 13 dec 好似就係一個box , 之後Dec 15號跌穿box 支持位就應該走？不過今年二月後就冇呢個box 形態?//

隊長答：

箱形（Box）其實屬於所謂「延續形態」（Continuation Pattern）之一。

什麼是「延續形態」？股票無論多強，都不會一條斜線、45度角連升數月一載。升了一段時間後，動力短暫減弱，橫行整固(consolidation)，暫時不再創新高。陰陽燭開始重疊，當中有不同的形態。

Box是最容易理解的「延續形態」，因為只要畫兩條水平線，一條代表支持、一條代表阻力，形成一個長方形，便是Box形態。

但Continuation Pattern除了Box外，還有其他形態。

如想深入了解，可以參考前貼文：「簡介四本Chart Pattern 相關書籍」中提及、米奈爾維尼推薦的《股價走勢圖精論》。

有一個章節，詳細解釋不同的Continuation Pattern。除了Box外，還有旗形（Flag）和三角旗形（Pennant）、楔形（Wedge）、鑽石形（Diamond）。

如果主力長倉，不做沽空。交易時應先找出相對強度（RS）高的股票，當它們開始橫行整固，然後整固完畢再突破，便是買入點。

整固圖形，不離上面提及的五種。進階的做法，可以加入VCP的概念，即使價波幅收窄，成交量大幅減少，代表整固非常接近完成，不日即將嘗試突破，即形成所謂Pivot。

股價向上突破的話，以市價買入，並同時設定止蝕。

順帶一提，Linda Raschke的教學，很喜歡待旗形突破時買入。