20240531日誌/納指-100轉中性/長篇教學：MACD-V指標 #4

互助社日誌

日期：31/5/2024(Thu)

指數觀點 (向好、向淡、中性；+代表較具趨勢性)

標指($SPX)

短線：中性 (自23/5/2024起)

中線：向好 (自10/5/2024起)

長線：向好 (自1/5/2023起)

納指-100($NDX)

短線：中性 (自30/5/2024起)

中線：向好 (自15/5/2024起)

長線：向好 (自3/4/2023起)

羅素2000(小型股)ETF(IWM)

短線：向淡 (自29/5/2024起)

中線：向好 (自15/5/2024起)

長線：向好 (自2/1/2024起)

日本(貨幣對沖)ETF(DXJ)

短線：向好 (自30/4/2024起)

中線：向好 (自20/5/2024起)

長線：向好 (自1/7/2022起)

M7短線：向好

Granolas短線：中性

標指($SPX)與10周線距離：+0.99%，無異常

VIX: 14.47，無異常

CBOE S&P 500 Dispersion Index: 26.89

$TRIN(10): 1.03，無異常

$TRINQ(10):0.677，短期超買

個股觀察名單：

美股

範圍：標指100($OEX)(+代表較具趨勢性)

新增向好：AT&T(T)

新增向淡：Capital One Financial(COF)+; Kraft Heinz(KHC)+; Meta Platforms(META);

日股巨企

範圍：https://www.patreon.com/posts/20240311-ri-zhi-100210301

新增向好：N/A

新增向淡：Nissan Motor(7201.JP); Ana(9202.JP)

(2024年四月起，暫定每月最後一周為教學周，每日刊出長篇教學，直至該題目完成為止。當日如遇需發布市評則除外。)

【長篇教學】MACD-V指標 #4

#1 https://www.patreon.com/posts/20240528ri-zhi-1-105077426

#2 https://www.patreon.com/posts/20240529ri-zhi-2-105145755

#3 https://www.patreon.com/posts/20240530ri-zhi-3-105218213

前情提要：

1. MACD需要標準化。

2. 嘗試一：PPO。

3. 結果：跨時間/跨期比較，成功；跨資產/跨證券比較，不行。

4. 問題：各證券波動程度不一，而出現不同的上下限。

5. 嘗試二：MACD-V。直接用波動性(工具：ATR)標準化。

6. 頭兩關ok！

7. MACD-V及其histogram，可用Stockcharts查閱。

上回提到，MACD-V讀數可跨期、跨證券比較，如此一來，我們就可創建動能生命周期的路線圖，將動能方向(看升或看跌)和強度(低vs.高動能；超買vs.超賣)進行排名。

而一如前述，MACD-V屬無界限指標，額外優勢是不受邊界(e.g. 0-100)限制，不會如傳統擺盪指標，在兩極出現「貼邊」(pegging)現象。(e.g.動力太強，指標貼住上限，即使再強/小幅回軟皆無法反映。)

三種動能範圍

極端：當價格漲得太遠、太快，兩條EMA差距將達短、中期內無法持續的水平。該水平約為當動能達波動性1.5倍或-1.5倍時，約佔5%時間。

高：價格呈一定方向性，兩條EMA差距拉開中，MACD-V顯著遠離0線。該水平約為當動能達波動性超過+0.5倍或-0.5倍時，約佔35-40%時間。

低：價格欠方向性，兩條EMA接近中，MACD-V接近0線。該水平約為當動能只有波動+0.5至-0.5倍時，約佔45-50%時間。

從標指長期數據，可驗證真實世界是否符合上述範圍。

>150 4%時間

<-150 1%時間

50~-50 45%時間

50<x<150 36%時間

-150<x<-50 14%時間

結果大致確認上述範圍；正向數字佔時間略多，因股市上升時間多於下跌。

作者於德國債券、天然氣的長期數據，同樣確認上述範圍。

動能生命周期的路線圖

以上述發現為起點，再加入訊號線(MACD-V的EMA(9))，經作者整合後，共有八種情景，可以按「表」索驥，快速判斷市況。八種情景見下表：

以下看一些例子：

高於150(或低於-150)，動力、方向性極強，不論訊號線位置，有否交叉，皆不宜逆勢。(見下圖)

-150至-50，高於訊號線，判斷為反彈；50至150，高於訊號線，判斷為上升中；兩者皆可順勢造好。(見下圖)

-150至-50，低於訊號線，判斷為下跌中；50至150，低於訊號線，判斷為回吐中；兩者皆可順勢造淡。(見下圖)

上述兩部份，清楚提供界定動能周期的水平，亦加強訊號準確度及速度(降低對訊號線的依賴)，改善了早前提到，元祖MACD的第三、四、五項弱點。

MACD-V Histogram (MACD-VH)

由於MACD線已被標準化，MACD-V直方圖(MACD-VH)，也應具有類似特性。這意味其讀數可檢測、標示短期極端價格水平。相反，傳統MACD直方圖，只能與前方條形比較，其絕對水平不具意義。

當MACD-VH高於40、或低於-40，通常意味價格已過度延伸。

以下看一些例子：

個人觀察，當MACD-VH高於40、或低於-40，並離開該範圍後，反轉機會較大。 

下回(預下周二)繼續講解，作者將MACD-V套用於一些著名的MACD系統後，得出的效果。 

(未完待續)

主要美股業績(含ADR，市值高至低排序)

Costco(COST)             Dell(DELL)

Marvell(MRVL)            Dollar General(DG)

Zscaler(ZS)                   MongoDB(MDB)

NetApp(NTAP)             Hormel(HRL)

Ulta Beauty(ULTA)       Best Buy(BBY)

Gap(GPS)                     Burlington Stores(BURL)

SentinelOne(S)            Nordstrom(JWN)

Asana(AASAN)             Kohl’s(KSS)

Foot Locker(FL)           Guess(GES)

主要經濟數據(歐美日澳)

SWISS

GDP Growth Rate YoY (Q1)

KOF Leading Indicators (May)

EU

Consumer Confidence Final (May)

Economic Sentiment (May)

Industrial Sentiment (May)

Unemployment Rate (Apr)

US

GDP Growth Rate QoQ 2nd Est (Q1)

Continuing Jobless Claims (May/18)

Corporate Profits QoQ Prel (Q1)

GDP Price Index QoQ 2nd Est (Q1)

Goods Trade Balance Adv (Apr)

Initial Jobless Claims (May/25)

Retail Inventories Ex Autos MoM Adv (Apr)

Pending Home Sales YoY (Apr)

(大家好，我是Andy 。

隊長引退後，本頁將逐步改版。首先推出的是這個互助社日誌，暫定在所有美股交易日都會刊出。而為方便大家閱讀，如當日有市評、隨筆或教學內容，都會刊於日誌之下。大家可在標題看到當日內容。)

(免責聲明：本人為證監會持牌人，本頁內容並非投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、要約招攬或建議。本人客戶持有DXJ。)