20240417日誌/日本轉中性/自製指數，監察美歐7+11強

互助社日誌

日期：17/4/2024(Wed)

指數觀點 (向好、向淡、中性；+代表較具趨勢性)

標指($SPX)

短線：中性 (自3/4/2024起)

中線：中性 (自10/4/2024起)

長線：向好 (自1/5/2023起)

納指-100($NDX)

短線：中性 (自4/4/2024起)

中線：中性 (自15/4/2024起)

長線：向好 (自3/4/2023起)

羅素2000(小型股)ETF(IWM)

短線：中性 (自5/4/2024起)

中線：中性 (自10/4/2024起)

長線：向好 (自2/1/2024起)

日本(貨幣對沖)ETF(DXJ)

短線：中性 (自16/4/2024起)

中線：向好+ (自20/11/2023起)

長線：向好 (自1/7/2022起)

標指($SPX)與10周線距離：-1.61%，無異常

VIX: 18.4，+1SD

CBOE S&P 500 Dispersion Index: 31.45

$TRIN(10): 1.2，無異常

$TRINQ(10):0.831，無異常

個股觀察名單：

美股

範圍：標指100($OEX)(+代表較具趨勢性)

新增向好：N/A

新增向淡：Bank of NY Mellon(BK); Cisco(CSCO); Duke Energy(DUK); Intuit(INTU)+; Southern(SO); US Bancorp(USB)

日股巨企

範圍：https://www.patreon.com/posts/20240311-ri-zhi-100210301

新增向好：N/A

新增向淡：N/A

【新工具】自制指數，監察美歐7+11強

有讀者建議定期跟進美股七雄(Magnificent Seven，下稱M7)情況，自己也同意，始終其體積全球最大，對指數表現，及市場氣氛，舉足輕重。不過倒不會從基本因素入手，美國大型股本就十分有效(efficient)，七雄尤甚，估計全職跟進的人員，全球以萬計，就算當中出了支「再世Enron」，也輪不到你我去發現。(順帶一提，如果你認為自己「發現」了，外間卻無人提及，股價強勢延續，千萬不要沽空，因為(i)很大可能是市場對，自己錯；(ii)即使真有其事，時機也未到。)

不過如只以個股走勢觀察，每段時間有升有跌，難以得出全面感覺。一個解決辦法，是將各股結合成一個整體，當作指數來看。

七雄有一主題ETF：Roundhill's Magnificent Seven ETF(MAGS)，可以作為代表。https://www.roundhillinvestments.com/etf/mags/自己拜託Donald哥用Optuma自製同一指數，兩者互相印證。 從上圖可見，七雄綜合走勢比之前轉弱，但未明顯開展下降趨勢。(中性)

美國以外，歐洲也有集合跨國十一大巨企，統稱“Granolas”的組合。(最先由高盛於2020年提出。)與M7集中於科技股相比，Granolas橫跨較多板塊。

名單如下：

葛蘭素史克GSK(GSK) - 製藥、醫療保健

羅氏Roche(RHHBY) - 製藥

ASML(ASML) - 半導體產業

雀巢Nestle(NSRGY) - 食品製造

諾華Novartis(NVS) - 製藥、醫療保健

諾和諾德Novo Nordisk(NVO) - 製藥

萊雅L’Oreal(LRLCY) - 化妝品

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton(LVMUY) - 奢侈品

阿斯特捷利康AstraZeneca(AZN) - 藥物、疫苗

SAP(SAP) - 企業應用軟體

賽諾菲Sanofi(SNY) - 製藥

Granolas中，多家公司為各自領域的全球領導者。它們的市值加總，約佔STOXX歐洲600指數20-25%之間。

依循同一概念，我們可將十一家企業，結合成一個指數，作為判斷歐股去向及氣氛的憑證。以下為十一家企業均權組成的指數：從上圖可見，轉弱時間為三月中，見頂時間略早於MSCI歐洲ETF(IEUR)(見下圖)。雖然未有空間每日刊出，不過兩者會盡快加入日誌指數觀點一欄，供大家參考。

延伸閱讀：

https://www.roundhillinvestments.com/etf/mags/

https://www.morningstar.com.au/insights/stocks/246873/magnificent-seven-vs-the-granolas-how-does-europes-version-stack-up

https://qontigo.com/europes-granolas-overtake-us-magnificent-seven-in-performance/#:~:text=They%20account%20for%20a%20combined,on%20a%20risk%2Dadjusted%20basis

主要美股業績(含ADR，市值高至低排序)

ASML(ASML)               Abbott Labs(ABT)

BHP(BHP)                    Prologis (PLD)

CSX (CSX)                    U.S. Bancorp (USB)

Travelers (TRV)            Crown Castle (CCI)

Kinder Morgan (KMI) Las Vegas Sands (LVS)

Discover (DFS)             Equifax (EFX)

MarketAxesss (MKTX) Alcoa (AA)

主要經濟數據(歐美日澳)

AUS

Westpac Leading Index MoM (Mar)

UK

Core Inflation Rate YoY (Mar)

Inflation Rate YoY (Mar)

EU

Core Inflation Rate YoY Final (Mar)

Inflation Rate YoY Final (Mar)

US

MBA Mortgage Applications (Apr/12)

(大家好，我是Andy 。

隊長引退後，本頁將逐步改版。首先推出的是這個互助社日誌，暫定在所有美股交易日都會刊出。而為方便大家閱讀，如當日有市評、隨筆或教學內容，都會刊於日誌之下。大家可在標題看到當日內容。)